Настройки неттингов

Настройки неттингов определяют правила взаимозачета финансовых обязательств между брокером и клиентами.

Нажмите кнопку + в списке настроек для создания новой настройки.

В этом разделе, так же можно задать правила конверсий для неттингов.

Настройки неттингов DEFAULT - настройка аггрегатора по умолчанию, которая используется в технических счетах типа Номинальный.

Общие

В разделе Общие необходимо задать название - Наименование - для настройки, базовую валюту счета - Базовая валюта - валюту, к которой по умолчанию приводится переоценка и выбрать тип свопа, который будет использоваться для счета - Закрыть по AVP, Открыть по AVP или Закрыть по рынку. Также есть возможность указать конкретный Номинальный счет для расчетов.

Базовая валюта счета влияет на то, в какой валюте по умолчанию клиент видит переоценку своих активов, а также в какой валюте для него формируются дневные отчеты.

Типы свопа:

• Открыть по AVP - курс подбирается таким образом, чтобы произошло движение денежных средств на фактическую стоимость свопа (при условии, что в этот день не было закрывающих/уменьшающих позицию сделок).
• Закрыть по AVP - курс подбирается таким образом, чтобы движения денежных средств не происходило (при условии, что в этот день не было закрывающих/уменьшающих позицию сделок).

Формулы расчета стоимости свопов с настройкой Закрыть по AVP приведены в статье Расчет свопов.

• Закрыть по рынку - курс Open rollover = текущий курс рыночной пары (инструмента). Используется top of the book цена.
• Close by avp with EOD rate - работает аналогично настройке Открыть по AVP, но если ставка свопа указана в системе в процентах, то для расчета цены свопа используется не AVP позиции, а цена закрытия дня.

Дополнительная информация о Базовой валюте: Базовая валюта счета не подразумевает, что делать cash in и cash out можно будет только в этой валюте. Счет может быть мультивалютным.

Конверсии

В блоке отображаются все сконвигурированные в настройке неттингов правила конверсий:

Нажмите Добавить новую конверсию, чтобы создать новую конверсию для вашей настройки.

Категория инструмента определяет, для каких инструментов PL по сделкам будет вызывать срабатывание автоконверсии. Для выбора доступны следующие категории инструментов:

• Cash
• Equity
• Futures
• Bonds
• Options
• Forex

Далее выберите Тип неттинга - PL, комиссия или расчет. Для того, чтобы автоконверсия прошла, в системе должен быть курс по валютной паре, которая содержит с одной стороны расчетную валюту сделки, с другой стороны Актив, который также устанавливается в правиле. Типы неттингов Дивиденды и Налог доступны только для определенных категорий инструментов, например, акций.

Подтип неттинга необходимо выбрать, если есть необходимость проведения расчетов только по определенным операциям, например, по комиссиям.

Поле Актив определяет, в какую валюту будут сконвертированы неттинги по сделкам указанной категории.

Категория для ставок: в поле можно выбрать несколько категорий, среди которых система будет искать ставки для проведения конверсий.

Счет для курсов конверсий - при включении настройки, для конверсий на счетах, использующих указанные настройки неттингов, будут использовать ставки с конкретного счета. Если курс конверсии на указанном счете просроченный (достиг TTL), то будет использоваться стандартный алгоритм установки курсов.

Тайм-аут - время, в течение которого последняя пришедшая котировка по валютному инструменту действительна для автоконверсии.

Использовать резервные ставки EOD - если данная функция включена, и система по какой то причине не нашла подходящего курса для конверсии - она использует курс закрытия предыдущего дня по этой валютной паре.

При включении настройки Конверсия в дату сделки конверсии будут создаваться в системе в дату сделки вместо даты валютирования.

Настройка Использовать средний курс позволяет использовать для проведения конверсий средний курс между ценой покупки и продажи инструмента.

Настройка Использовать курс времени торгов позволяет использовать для проведения конверсий цену инструмента на момент проведения сделки (с учетом стороны сделки).

Обратите внимание! После завершения редактирования правила конверсии необходимо нажать Добавить правило, чтобы добавить его к текущей настройке неттинга.

Транзакции

В блоке можно установить отдельные Номинальные счета для отражения на них различных типов и подтипов транзакций.

Для добавления новой настройки, необходимо нажать Добавить счета для типов транзакций и указать Тип транзакции, Подтип транзакции и Номинальный счет.

Комбинация конкретной пары типа и подтипа транзакции может быть привязана только к одному счету. Если необходимо выбрать все подтипы транзакций - необходимо оставить подтип пустым.

Если счет для конкретного типа/подтипа транзакций не выбран, то используется счет, выбранный в поле Номинальный счет. Если счет в поле не установлен, то используется Номинальный счет, установленный для брокера по умолчанию.

Опции

Автоматический неттинг - при включении настройки проведение неттингов (PL) по сделкам производится в дату закрывающей сделки (для беспоставочных инструментов) или мгновенно (для поставочных инструментов) по полной сумме сделки, независимо от реальной даты расчетов. Это значит, что даже если дата валютирования будет поставлена настоящая - транзакция сформируется в момент возникновения по сделке и клиент сможет вывести средства в любой момент.

Обратите внимание! При использовании автонеттинга могут возникнуть кассовые разрывы, поскольку вы пополняете счет клиента до даты валютирования, средства мгновенно окажутся на счете клиента, который сможет вывести их в любой момент.

Продвинуть комиссию для сделок с реального счета - внешние комиссии могут приходить либо от провайдера ликвидности, либо определяться вручную. Если флажок установить - для клиента комиссия будет создаваться двумя отдельными транзакциями: с брокерской и внешней комиссиями. Внешняя комиссия создается с типом Внешняя комиссия. Если флажок не установлен, то для клиента обе комиссии будут проходить единой транзакцией.

Если настройка Конвертировать FX в CASH включена, то сделки по FX-инструментам будут конвертироваться в сделки по соответствующим CASH-инструментам. В этом случае сделка по FX-инструменту не будет открываться, а средства будут сразу же переведены на баланс счета (раздел Активы).

Пример: вы покупаете 1000 EURUSD по курсу 1,1, после исполнения заявки, с вашего счета будет списано 1100 USD и сразу же зачислено 1000 EUR.

Convert CFD FX в CASH - опция аналогична Конвертировать FX в CASH, но применяется только к CFD на валюту и CFD на криптовалюту.

Внутридневной своп - если опция включена, то система будет игнорировать даты валютирования теноров и будет своповать позиции в дату заключения сделки.

Начисление тройного свопа

Для тенора .SPOT с включенной функцией Внутридневной своп тройной своп начислится в среду с переносом даты валютирования на понедельник, с выключенной функцией Внутридневной своп - тройной своп начислится в четверг с переносом даты валютирования на понедельник.

Для тенора .TOM с включенной функцией Внутридневной своп тройной своп начислится в четверг с переносом даты валютирования на понедельник, с выключенной функцией Внутридневной своп - тройной своп начислится в пятницу с переносом даты валютирования на понедельник.

Для тенора .TOD с включенной функцией Внутридневной своп тройной своп начислится в пятницу с переносом даты валютирования на понедельник, с выключенной функцией Внутридневной своп - тройной своп начислится в пятницу с переносом даты валютирования на понедельник с пометкой Внутридневной своп - "Да". {.is-warning}

Отложенные расчеты - при включении галочки, обязательные к проведению расчеты становятся опциональными. Функционал сделан для расчетов OTC (внебиржевых расчетов), т.к. в этом случае расчеты могут произойти позже даты валютирования, установленной в сделке.

Если чекбокс Cash netting by trade включен, то конверсии и неттинги удаляются при отмене сделок по CASH-инструментам с включенной опцией Удалить с конверсиями и неттингами.

При включении настройки Комиссия в последний рабочий день месяца, транзакции по Комиссиям формируются в  последний рабочий день месяца. Соответственно, изменения в показателе Валютный баланс происходят тогда же.

Не урегулировать премию опциона - настройка включает логику беспоставочных опционов, при этом изменяются показатели счета:

• Рыночная цена активов счета всегда равна нулю;
• Будущий денежный поток счета равен P/L позиции;
• Нереализованный P/L равен расчетному нереализованному P/L при открытой позиции (без включенной настройки равен нулю);
• Тип позиций счета изменяется с Плечо на Маржа.

Закрыть короткие позиции по активам - настройка позволяет продать актив, которого ещё нет на балансе, но который ожидается в будущем. Например, если клиент купил акцию, но расчёты по ней произойдут только через два дня, он всё равно может сразу её продать. Это создаёт дополнительные риски для брокера, так как он может временно нести обязательства за клиента. 

Группировать неттинги по инструменту - при включении настройки, неттинги по каждому инструменту с одной и той же датой валютирования, в разделе Дневные операции будут сгруппированы в один. Если также включена опция Автоматический неттинг, то для группировки сначала необходимо удалить неттинги, уже сформировавшиеся к проведению.

Disable dividend payouts for CFD EQ - если настройка включена, система не формирует дивидендные сделки по новым позициям с инструментами типа CFD.

CFD dividends payout based on ex dividend date: При включении настройки, дивиденды могут быть выплачены в экс-дивидендную дату. Размер выплаты определяется объемом позиции на конец предыдущего (относительно экс-дивидентной даты) дня. Если дивиденды нужно начислить в уже прошедшую дату, то дни в разделе Дневные операции необходимо переоткрыть до нее.

При включенной настройке Convert CFD/EQ to EQ, сделки по инструментам CFD/EQ конвертируются в EQ (акции). Это позволяет брокеру гибко хеджироваться поставочными акциями у провайдера, при этом корректно учитывать издержки с помощью настроенных Ставок финансирования.

Пример реализации механизма: В настройках неттингов провайдерского счета включена настройка Convert CFD/EQ to EQ. Результатом исполнения сделок по CFD/EQ провайдерском счете служит открытие позиции по поставочному инструменту; Процентные ставки равны нулю, соответственно, цена свопов по таким инструментам также нулевая; Для котируемых активов инструментов установлены Ставки финансирования; В тарифе клиентского счета задана наценка на свопы по инструментам, а также установлена настройка Zero funding. Таким образом, позиция клиента по CFD свопуется согласно установленным Наценкам на своп, а на провайдерском счете учет происходит относительно отрицательным остаткам по котируемому активу поставочного инструмента в портфеле.

Правило конверсии клиента

Данный подраздел позволяет настроить правила клиентского перевода между своими счетами.

Для того, чтобы настройка правила работала, необходимо выбрать счет типа Nominal. При необходимости конверсии, на данном счете будет отражаться каждая пара транзакций (списание валюты отправителя, зачисление валюты получателю).

Время жизни клиентского курса - время обновления курса конвертации с момента его получения клиентом. Время жизни исходного курса - клиент не будет получать курс, который существует в системе дольше заданного времени.

Обратите внимание! Если при трансфере используются два счета с различными настройками TTL, для операции будут использованы настройки счета, с которого делается перевод.

Обратите внимание! Для того, чтобы настроенные правила конверсии клиентов работали, необходимо, чтобы у пользователя, проводящего трансфер между своими счетами, в настройках его Роли участника было разрешение на внутренний перевод клиента - Client internal transfer:

Payment enabled - если настройка включена, то в рамках Платежной стратегии, используемой торговым счетом, при депозитах и выводах средства конвертируются в валюту, установленную в настройках неттинга в качестве Базовой валюты.

Transfer enabled - опция позволяет включить конвертацию средств в базовую валюту счета при переводе между своими счетами.

С включенными настройками Payment enabled и Transfer enabled для конвертации используется счет, устанановленный как Счет для курсов конверсий в настройке неттинга. Если такой счет не установлен, то используется текущий рыночный курс инструмента.

Нажмите кнопку ДУБЛИРОВАТЬ для копирования вашей текущей настройки.

Для сохранения новой или отредактированной настройки нажмите СОХРАНИТЬ в правой нижней части экрана, ОТМЕНИТЬ для отмены изменений и ПОКАЗАТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ для просмотра счетов, на которых используется данная настройка.

В режиме редактирования настройку можно удалить, нажав кнопку Удалить.